matrik varians portofolio

Variance Portofolio =

W1 2 б12 + W2 2 б22 + W3 2 б32 +  W4 2 б42 +( 2 x W1W2б12) + (2 x  W1W3б13 ) + ( 2 x W1W4б14) + (2 x W2W3б23)

+ (2 x W2W4б24 ) + (2 x W3W4б34 )

Keterangan:

б12  = Variance asset 1

б12 = Covariance aset 1 dengan aset 2

	W1б1	W2б2	W3б3	W4б4
W1б1	W1 2 б12	W1W2б12	W1W3б13	W1W4б14
W2б2		W2 2 б22	W2W3б23	W2W4б24
W3б3			W3 2 б32	W3W4б34
W4б4				W4 2 б42